編者按

氫能既是重要的工業原料，也是連接可再生能源與工業、交通、建筑等終端用能領域的重要載體。8月11日，國家能源局發布《中國氫能發展報告(2026)》顯示，我國氫能生產消費規模全球領先，可再生能源制氫產能占全球比重超50%，綠氨、綠甲醇發展路徑加速探索，全鏈條技術裝備實現自主化突破。國際能源署近期發布的《2026年全球氫能回顧》報告也指出，2025年全球綠氫產量較上年增長20%，預計2026年將再創新高。全球氫能產業正步入規模化應用的關鍵期，但綠氫的規模化仍面臨成本與需求的現實考驗。

●李忠東

國際能源署(IEA)近期發布《2026年全球氫能回顧》報告，更新全球氫氣生產與需求現狀，梳理氫能政策、基礎設施、貿易、投資領域的最新進展，分析綠氫及其衍生品在保障能源安全方面的潛力，盤點氫能落地現狀，并測算2030年氫能普及應用規模。

中東沖突沖擊氫基產品供應鏈

《報告》指出，中東沖突不僅造成通過霍爾木茲海峽的石油和天然氣供應中斷，還波及氫基產品供應，尤其是化肥生產所需的尿素、氨和甲醇等化學品。

中東地區氫產量約占全球的1/6，其中大部分用于生產化學品、化肥和煉油產品。同時，該地區也是全球氫基產品貿易的重要參與者，占全球氨貿易量的25%以上、尿素貿易量的近40%、甲醇貿易量的約45%。2025年，全球氨生產所需氫氣約3400萬噸，甲醇生產所需氫氣約1600萬噸，合計約占全球氫需求的一半。

霍爾木茲海峽的通行受阻制約了氨、尿素和硫黃的貿易流量，而這些均為化肥生產必需的原料。此外，孟加拉國、印度和斯洛伐克等多國因天然氣供應短缺和價格高企導致生產中斷，全球化肥生產成本普遍上漲。今年1~5月，由于供應中斷、氣價上漲和出口限制，尿素價格翻了一番。由此帶來的化肥成本上升給全球糧食供應鏈帶來風險，高度依賴化肥進口的農業經濟體受沖擊尤為突出。如摩洛哥合成氨完全依靠進口，其中40%來自中東;巴西、澳大利亞、南非、泰國尿素全部依賴進口，且中東貨源占比為40%~85%。

氫燃料助力能源體系多元化

氫能可推動能源結構多元化，而多元化正是保障能源安全的核心抓手，綠氫及其衍生品的生產路徑、應用場景對此具有關鍵支撐價值。各國政府正努力盤活本土能源資源，出臺相關政策以緩解當前能源危機、防范未來供應風險。如以水電解制氫替代煤炭、天然氣制氫，自主生產化肥、綠色甲醇、航運及航空燃料;扶持綠氫全產業鏈建設，拓寬燃料來源、增加供應主體。

長期來看，氫燃料有助于夯實能源安全保障，但當前規模化供給能力尚不足以立刻緩解市場壓力。綠氫及衍生品的普及無法一蹴而就，現有產能和在建產能難以彌補當下能源市場的缺口。2030年前雖有一批大型項目投產，但形成足以改變市場格局的產能規模仍需時間，配套儲運、分銷基礎設施同步建設也存在周期。

短期內仍需政策扶持，以縮小綠氫與傳統化石能源制氫的成本差距。目前，全球多數地區綠氫生產成本仍高于化石能源制氫，只有中國綠氫生產成本有望在2030年與化石能源制氫持平，其他國家推廣綠氫燃料仍將長期承擔溢價成本。

預計2026年綠氫產量再創新高

2025年，全球綠氫產量較上年增長20%，接近100萬噸，但增量高度集中在少數示范項目上。預計2026年綠氫產量再創新高，將首次占全球氫能總量的1%以上。其中，中國、歐洲初期產業扶持政策落地，日本布局跨境氫能貿易產業鏈，將共同推動部分項目做出最終投資決定。

氫能產業既要出臺短期政策破除發展壁壘，又要更新長期目標以穩定市場預期。2020年以來，綠氫產業發展成果顯著，配套法規、定向扶持政策與基建規劃高效落地，拉動短期需求擴張，但與各國公布的2030年目標仍有差距。各國應復盤21世紀20年代首輪氫能政策經驗，并結合當下能源安全訴求，更新氫能發展戰略與中長期落地目標，貼合市場現實調整規劃。

綠氫發展前景區域分化明顯

2025年全球電解槽裝機容量翻倍，突破4吉瓦，其中中國新增裝機容量占比近3/4。2025年下半年，中國出臺新一輪扶持政策，推動綠氫及其衍生品拓展新興應用領域。

歐洲首批大型氫能項目預計今年投產，但政策落地緩慢拖累規模化進程。如歐盟《可再生能源指令》(RED Ⅲ)要求交通領域使用非生物來源可再生燃料，各國立法要求煉油配套氫能項目提速，然而其余配套法規細則尚不明確，將持續抑制投資與產能擴張。

北美多個制氫項目做出最終投資決定，項目融資高度依賴海外綠氫消費市場。印度太陽能公司與多家煉廠簽署承購合約，但項目能否落地取決于政府補貼，相關政策仍存在變數。

非洲氫能長期發展潛力巨大

非洲近6億人口無法獲得可靠電力供應，人均能耗、GDP遠低于發達經濟體，電網基建嚴重滯后。非洲綠氫項目規劃需結合本土綜合發展目標，若規劃失當，會擠占電力普及、民生基建資源。但如果統籌設計，則能吸引投融資、完善基礎設施、帶動工業化，反向支撐民生發展。非洲各國氫能路線圖必須與整體電力規劃協同，如綠氫項目補貼、優惠融資可附加改善區域水電供給的約束條件。

綠氫可助力非洲工業化、糧食安全與出口貿易。非洲化肥使用水平低于全球均值，多國依賴進口，其中35%的化肥來自中東地區。本土低成本低碳合成氨產能擴容可穩定氮肥供給、抵御國際價格波動，保障糧食生產。氫能還可推動非洲鋼鐵產業鏈升級，減少鋼材進口，提振制造業。

當前非洲氫能生產規模和需求均較小，但長期發展潛力可觀。2024年非洲氫氣總需求為310萬噸，約占全球的3%，集中在埃及、阿爾及利亞、尼日利亞等少數國家。近7成氫氣用于合成氨生產，原料幾乎全部依賴天然氣。非洲可再生能源豐富，具備低成本制綠氫的先天條件，但產業發展尚處于萌芽階段，高額融資成本是最大阻礙。目前，非洲綠氫年產量僅6000噸，2030年前投產的31個規劃項目中僅有1個做出最終投資決定。

精準政策與專項投資是非洲綠氫產業落地的關鍵，短期突破重點在于降低項目融資成本，可依托混合融資、信貸擔保、保險工具、承購協議補貼等金融手段。非洲各國需平衡本土消納與對外出口，同步加速可再生能源建設，帶動整體能源體系升級。圍繞現有用氫中心、戰略港口統一規劃氫能基建、產品認證體系、產業園區，夯實長期發展基礎。

各國需將氫能及其衍生品納入長期能源安全頂層規劃

結合氫能產業現有發展難題，國際能源署提岀更新政策的相關建議，助力各國依托綠氫實現能源發展目標。

國際能源署表示，隨著2030年節點的臨近，各國應啟動下一階段政策規劃。首輪氫能發展戰略積累了諸多經驗，如統籌綠氫全產業鏈布局、配套量化落地措施、簡化審批流程、制定可隨市場動態調整的彈性法規等。各國需將氫能及其衍生品納入長期能源安全頂層規劃。

長期穩定的需求預期是拉動投資的核心，政策組合應兼顧補貼扶持與強制法規(如氫能使用配額、強制摻混要求)，同步推行綠氫的公共采購。優先布局傳統工業用氫場景，釋放增量需求，工業端不直接面向終端消費者，在產業鏈的協同下，氫能溢價可順暢傳導，避免終端產品價格大幅抬高。

短期綠氫成本仍將高于化石能源制氫，政策補貼可彌補價差，提升其市場競爭力。補貼機制設計要保障資金長期穩定、準入標準清晰透明，提升資金使用效率與項目落地成功率。

減少氫能基建的投資風險，需完善無壁壘全鏈條法規體系，配套專項金融工具，強化跨部門協同，從而縮短項目周期。依托產業園區、港口集群布局產用一體化項目，加速早期示范落地。

新興經濟體擁有低成本制氫潛力，但面臨融資難、基建薄弱、項目高度依賴出口等約束。發達經濟體可與其合作，共同開拓本土化肥等氫能下游應用領域、拓寬國際出口渠道。此舉有助于新興經濟體完善產業鏈、降低能源與糧食進口依賴、拉動經濟增長。

NEOM綠氫項目或成重塑全球能源格局的超級工程

●張曉東

在沙特西北部廣袤的沙漠與紅海交界處，一座足以改寫全球清潔能源版圖的超級工程正拔地而起。作為沙特“2030愿景”戰略的核心支柱，NEOM綠氫項目2022年啟動以來，便以驚人的速度推進。這個總投資84億美元的全球最大綠氫項目，不僅承載著沙特從石油出口國向清潔能源強國轉型的雄心，更為全球航運業脫碳提供了革命性解決方案。

規模與技術雙突破

NEOM綠氫項目坐落在NEOM新城Oxagon工業城，沙特ACWA Power公司、NEOM綠氫公司和美國空氣產品公司各持1/3股權。項目采用“可再生能源+電解水制氫+綠氨轉化”的全產業鏈模式，核心參數刷新多項世界紀錄：配套建設4吉瓦太陽能和風能發電設施，其中風電裝機容量為1.6吉瓦(配備257臺風機)，光伏發電裝機容量為2.2吉瓦(占地面積相當于8300個標準足球場);采用蒂森克虜伯公司的堿性水電解技術，電解槽總裝機容量逾2吉瓦;投產后每日可生產600噸綠氫，為便于長距離運輸，氫氣將就地轉化為綠氨，年產能約120萬噸。

2022年，NEOM綠氫項目啟動時公布的初始投資為50億美元，最終總投資增至84億美元，這一調整反映出工程規模的擴大和技術復雜度的提升。2023年5月，該項目獲得61億美元貸款和標普全球綠色貸款認證，彰顯了全球資本市場對其的認可和信心。

從土建到調試的關鍵跨越

據報道，NEOM綠氫項目近日已完成全部工程建設，現已轉入調試階段，計劃2027年投入商業運營。

這一進度較最初計劃有所調整，2022年項目啟動時曾預期2025年投產，后根據工程復雜度優化為2026年建成、2027年投產。這種動態調整體現了超級工程管理的科學務實態度，確保技術集成的可靠性。值得注意的是，NEOM綠氫項目采用了“設計—采購—施工”一體化模式，由空氣產品公司擔任EPC總承包商，有效協調了全球20多家技術供應商的合作，包括蒂森克虜伯、托普索等行業領軍企業。

以長協鎖定收益的創新實踐

NEOM綠氫項目的商業架構堪稱全球能源行業的創新典范，空氣產品公司不僅參與項目投資，還簽署了為期30年的獨家承購協議，負責采購項目產出的全部綠氨并出口至全球市場。這種“投資+承購”的雙重角色，為項目提供了長期穩定的收益預期，有效降低了清潔能源項目常見的市場波動風險。

在市場拓展方面，NEOM綠氫項目已取得實質性突破，2026年與道達爾能源簽署協議，2030年~2045年每年向其供應7萬噸綠氨;與挪威雅苒國際的談判也已進入尾聲，即將達成年供應量為120萬噸的長期銷售協議。這些長協基本覆蓋了該項目大部分產能，驗證了綠氨在國際市場的強勁需求。

值得關注的是，空氣產品公司近期調整全球業務布局，終止了在美國路易斯安那州的清潔能源項目，轉而聚焦NEOM綠氫項目的全球交付能力建設。這一決策凸顯了該公司對NEOM綠氫項目商業化前景的信心，也反映出全球綠氫產業資源正向優勢項目集中。

航運脫碳的關鍵鑰匙

NEOM綠氫項目的環境價值體現在兩個層面：直接減排與產業賦能。該項目投產后每年可減少500萬噸碳排放，相當于減少70萬輛燃油車的尾氣排放。更具戰略意義的是，其生產的綠氨為全球航運業提供了可行的脫碳路徑。

國際海事組織(IMO)確立了2050年航運業凈零排放目標，而綠氨則被視為最具潛力的替代燃料之一。與傳統船用燃油相比，綠氨燃燒不產生二氧化碳，且能量密度高于液氫，更易于儲存和運輸。NEOM綠氫項目年產120萬噸綠氨，若全部用于航運燃料，可滿足約100艘大型集裝箱船的年度燃料需求，每年可減少約800萬噸碳排放。依托雅苒國際等分銷伙伴的全球供應鏈網絡，該項目將進一步加速綠氨在航運領域的規模化應用。

能源轉型的中東樣本

對沙特而言，NEOM綠氫項目是國家經濟多元化的關鍵落子。通過將本國豐富的太陽能和風能資源轉化為可出口的綠氨產品，沙特有望復制其在石油領域的成功，成為新的全球清潔能源貿易中心。該項目采用的“產業集群”模式——整合可再生能源、電解水制氫、化工合成等環節，為其他資源型國家提供了可復制的能源轉型模板。

從全球視角看，該項目推動了綠氫產業的商業化進程。84億美元的投資規模、30年長協機制、全產業鏈整合等創新實踐，降低了綠氫項目的投資風險，為后續項目提供了參考。隨著2027年投產臨近，NEOM綠氫項目將成為檢驗綠氫經濟可行性的試金石，其技術路線、成本控制和市場策略，都將深刻影響全球能源轉型的路徑選擇。