近年來，夏季極端熱浪持續(xù)侵襲歐洲大陸。今年夏季的高溫更是刷新多國氣象紀(jì)錄，空調(diào)成為歐洲家庭抵御酷暑的剛需消費品。中國空調(diào)品牌憑借性價比與穩(wěn)定供貨橫掃歐洲家電市場。此番席卷歐洲的持續(xù)性高溫天氣，如同一次壓力測試，使電網(wǎng)長期潛藏的結(jié)構(gòu)性缺陷與歷史遺留問題盡數(shù)浮出水面。高溫催生制冷用電需求激增，線路過負荷、用電管控乃至大范圍停電現(xiàn)象頻頻發(fā)生，早已脫離預(yù)警范疇，演變?yōu)槌B(tài)化問題。同時，這一問題疊加地緣沖突造成的天然氣供應(yīng)不穩(wěn)，以及風(fēng)電、光伏發(fā)電自身固有的出力波動特性，徹底戳破了歐洲供電可靠的表象，電力供需結(jié)構(gòu)失衡的深層矛盾徹底顯露。

當(dāng)家家戶戶開始真正恐懼?jǐn)嚯姡婢邞?yīng)急備電、峰谷套利、平抑電網(wǎng)峰值、耦合光伏自發(fā)自用多重價值的戶用儲能(以下簡稱“戶儲”)，迎來強勢復(fù)蘇。

當(dāng)前，歐洲早已穩(wěn)坐全球戶儲裝機的“頭把交椅”。根據(jù)全球能源咨詢機構(gòu)伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)的數(shù)據(jù)，2025年全球戶儲新增裝機中，歐洲獨占48%，近乎半壁江山。

伴隨賽道紅利全面落地，全球戶儲產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)穩(wěn)步東移：全球戶儲電芯出貨前十榜單里，中資企業(yè)包攬9席。瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、鵬輝能源三巨頭單家市場占有率均突破20%，從上游牢牢鎖死了歐洲戶儲的供給命門。

身處這場全球能源格局重塑浪潮之中，我國儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已然躋身舞臺最核心位置，成為變革進程中的主導(dǎo)力量。

歐洲戶儲重回高增長軌道

過去兩年，歐洲戶儲市場讓不少行業(yè)觀察者捏了一把汗。2024、2025年，歐洲戶儲裝機連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，其中德國戶儲市場已連續(xù)三年呈下降趨勢。戶儲市場一度被貼上“退燒”標(biāo)簽。

但將時間軸拉長，結(jié)論截然不同。歐洲電池儲能平臺的數(shù)據(jù)顯示，2025年歐盟新增電池儲能27.1吉瓦時，同比增長45%，累計容量自2021年以來實現(xiàn)近十倍擴容。伍德麥肯茲在2025年年末也給出相似的判斷：歐洲戶儲歷經(jīng)連續(xù)兩年裝機收縮后，本輪行業(yè)下行周期已臨近收尾，市場將在2026年企穩(wěn)盤整，自2027年起重回增長通道。整體來看，此前戶儲市場裝機下滑只是階段性回調(diào)，絕對規(guī)模仍在擴張。

拐點不只是數(shù)字的V形反轉(zhuǎn)，更是從本質(zhì)上重塑了市場的增長邏輯。

電價層面，地緣沖突擾動下，歐洲天然氣價格持續(xù)走高，終端電價中樞隨之抬升，動態(tài)電價機制在德國、荷蘭等國全面推開，峰谷價差顯著擴大。一套典型戶儲系統(tǒng)依靠電費節(jié)約與峰谷套利相結(jié)合，回本周期已壓縮至六到九年，設(shè)備循環(huán)壽命普遍超過十五年。當(dāng)戶儲具備清晰、可落地的收益測算邏輯，用戶的采購需求便不再需要依靠政策扶持來撬動。

氣候?qū)用妫瑲W洲空調(diào)普及率長期處于低位。過去，歐洲夏季溫和，無需制冷，如今熱浪連年刷新紀(jì)錄。建于20世紀(jì)中期的老舊電網(wǎng)難以承受驟然攀升的制冷負荷，區(qū)域內(nèi)空調(diào)集中同步啟停，瞬時電流激增，存在較高的跳閘風(fēng)險。國際能源署發(fā)布警告稱，一旦空調(diào)全面普及，歐洲電網(wǎng)將面臨系統(tǒng)性癱瘓風(fēng)險。用戶對停電的恐懼把戶儲從“可選消費品”重新定位為“家庭安全基礎(chǔ)設(shè)施”。

政策層面，德國已決定于2027年修訂《可再生能源法》，取消25千瓦以下分布式光伏固定上網(wǎng)電價補貼，鼓勵提高自發(fā)自用比例、減少剛性上網(wǎng)，并改為按光伏市場價值實施雙向差額補貼。荷蘭計劃2027年全面取消戶用光伏凈計量機制，未來余電上網(wǎng)僅獲微薄補償。

三重力量疊加，讓戶儲晉升為“必選項”。

五個趨勢重塑歐洲戶儲競爭邏輯

當(dāng)戶用儲能從政策驅(qū)動變?yōu)槭袌鲵?qū)動，整個行業(yè)的競爭規(guī)則也在被重寫。其中，五個趨勢正在重新劃定賽道邊界。

趨勢一，技術(shù)路線終結(jié)爭議。早年歐洲戶儲偏好三元鋰電池，看重體積小、能量密度高。如今，安全性能、循環(huán)壽命和成本更受關(guān)注，磷酸鐵鋰電池完成反超。歐洲新增裝機中磷酸鐵鋰電池的占比已升至六成以上，三元鋰電池份額則持續(xù)萎縮。日韓企業(yè)深耕三元鋰電池產(chǎn)線多年，切換磷酸鐵鋰至少需要一年半到兩年的產(chǎn)線重構(gòu)及認證周期，整整落后中國企業(yè)一個身位。

趨勢二，價值戰(zhàn)取代價格戰(zhàn)。曾有歐洲頭部戶儲品牌在被迫跟隨降價后陷入嚴(yán)重虧損，最終破產(chǎn)重組。此后，歐洲渠道商和終端用戶不再只看采購的最低價格，電芯循環(huán)壽命、消防安全認證、電池管理系統(tǒng)的穩(wěn)定性等成為選購的硬指標(biāo)。終端用戶除了關(guān)心電池容量，更關(guān)心是否好用、系統(tǒng)是否智能。一套戶儲系統(tǒng)綁定的是未來十年以上的能源使用周期，消費者買的是“長期確定性”，而不是低價的一次性商品。因此洗牌之后，資源加速向具備技術(shù)研發(fā)和穩(wěn)定交付能力的頭部企業(yè)集中。

趨勢三，收益模型從單一走向多元。戶儲不再只是“省電費”的工具。目前，歐洲多國已放開虛擬電廠準(zhǔn)入，以德國意昂集團為首的老牌電力企業(yè)打造了儲能聚合調(diào)度平臺。該平臺可整合千家萬戶的儲能資源參與電網(wǎng)調(diào)頻業(yè)務(wù)，顯著抬升儲能資產(chǎn)年化收益水平，增幅可達數(shù)個百分點。目前，已有數(shù)千套戶儲系統(tǒng)參與電網(wǎng)調(diào)頻，形成容量可觀的虛擬電廠。此外，新裝戶儲設(shè)備中已有相當(dāng)比例優(yōu)先選擇支持虛擬電廠(VPP)接入的機型。儲能從家庭設(shè)備變成了小額能源投資資產(chǎn)，這個轉(zhuǎn)變打開了存量市場迭代換新的二次增長空間。

趨勢四，戶儲落地場景告別單一獨棟別墅市場，全面覆蓋多元居住場景。傳統(tǒng)戶儲高度綁定別墅屋頂光伏，如今陽臺光儲成為增速最快的細分賽道。歐洲租房人口占比接近四成，這類用戶不具備安裝屋頂光伏的條件，即插即用式陽臺光儲恰好補齊市場空白。德國數(shù)據(jù)可直觀印證行情。據(jù)行業(yè)平臺儲能系統(tǒng)(Energy Storage System)統(tǒng)計，2025年當(dāng)?shù)剡m配陽臺發(fā)電、容量低于1千瓦時的儲能裝機量同比增幅達167%。

趨勢五，區(qū)域市場擴散。現(xiàn)階段歐洲戶儲的增量布局重心不斷向南歐、東歐傾斜。西班牙、意大利、葡萄牙等南歐國家酷熱天氣常態(tài)化，熱浪災(zāi)害多發(fā)，加之電網(wǎng)承載力不足、停電問題突出，用電剛需十分穩(wěn)固。波蘭、匈牙利、羅馬尼亞所在的東歐市場受電價上行推動，區(qū)域能源自主化訴求高漲，配套補貼政策接連落地，是未來三年最關(guān)鍵的增量市場。

中國儲能企業(yè)的攻守升級

當(dāng)技術(shù)路線、競爭維度、商業(yè)模式和場景邊界同時重塑，一個更根本的問題浮出水面：這一輪產(chǎn)業(yè)變局中，誰在真正掌握主動權(quán)?

答案是清晰的：中國企業(yè)。這種優(yōu)勢的底層邏輯是我國擁有的完整儲能產(chǎn)業(yè)鏈：從鋰礦加工、正負極材料到電芯封裝，再到電池包(PACK)集成。

據(jù)產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)鑫欏資訊(ICC)統(tǒng)計，2025年全球戶儲和便攜儲能電芯總出貨量為58.8吉瓦時，同比增長117.7%，增速遠超大型儲能賽道;排名前十的電芯廠商中，僅LG新能源一家海外企業(yè)入圍，剩余9家均為中國動力電池或儲能企業(yè)。瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、鵬輝能源穩(wěn)居行業(yè)前三，單家市占率均超20%。

更為重要的是，三家企業(yè)的差異化優(yōu)勢明顯，精準(zhǔn)匹配歐洲用戶的多元需求。例如，瑞浦蘭鈞的產(chǎn)品主打超長循環(huán)壽命與優(yōu)異低溫性能，適配嚴(yán)寒、酷暑等多種氣候。億緯鋰能同步布局方形、圓柱電芯，雙線并進。電芯的倍率性能與熱安全表現(xiàn)突出，產(chǎn)品兼容性極強，可全面適配高低壓戶儲系統(tǒng)，現(xiàn)已為華為數(shù)字能源、陽光電源等頭部系統(tǒng)集成商穩(wěn)定供貨。鵬輝能源依托輕量化設(shè)計，高度適配壁掛式家用儲能的安裝與使用場景，并持續(xù)搭建完善的歐洲本地倉儲體系，配套專屬本地化售后運維團隊。同時聚焦中小型渠道商深耕布局，具備極強的渠道下沉與市場滲透實力。

電芯領(lǐng)域的統(tǒng)治力只是一方面。在三家企業(yè)各自深耕差異化路線的同時，我國企業(yè)在逆變器與系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)同樣占據(jù)優(yōu)勢。逆變器層面，中國品牌占據(jù)歐洲戶用逆變器75%以上份額，快速迭代并網(wǎng)控制技術(shù)。系統(tǒng)集成層面，頭部品牌打造高端全屋光儲生態(tài)，專業(yè)廠商在陽臺光儲細分賽道獨占鰲頭。

但主導(dǎo)地位不等于可以高枕無憂，目前仍有四重挑戰(zhàn)擺在面前。

一是歐盟新電池法構(gòu)筑了全球最嚴(yán)苛的準(zhǔn)入門檻。儲能電池必須提供碳足跡，生產(chǎn)者須承擔(dān)廢舊電池回收義務(wù)等。碳足跡核算涉及從原材料到出廠的全鏈條排放數(shù)據(jù)采集，回收網(wǎng)絡(luò)搭建需要重資產(chǎn)投入，中小廠商難以承受這套合規(guī)成本。

二是地緣政治壁壘抬頭。使用中國生產(chǎn)的關(guān)鍵部件的儲能項目無法申請歐盟綠色公共基金補貼，導(dǎo)致相當(dāng)比例公共資金項目被間接阻隔。例如，前不久歐洲儲能行業(yè)媒體儲能系統(tǒng)新聞網(wǎng)(ESS News)披露了一則消息，即歐盟委員會以“網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險”為由，正式將針對“高風(fēng)險國家”逆變器的歐盟公共資金禁令從光伏、風(fēng)電領(lǐng)域全面延伸至電池儲能系統(tǒng)(BESS)中的電力轉(zhuǎn)換系統(tǒng)(PCS)。此外，反傾銷反補貼調(diào)查頻繁發(fā)起。歐美資本扶持本土初創(chuàng)企業(yè)試圖重構(gòu)上游供應(yīng)鏈，雖然短期難以撼動中國地位，但長期博弈風(fēng)險不容忽視。

三是低端內(nèi)卷侵蝕利潤。大量中小廠商靠低價低配電芯搶占下沉渠道，拉低行業(yè)整體利潤水平。絕大多數(shù)中資品牌仍以代工和渠道供貨為主，自有消費端品牌滲透率低，被貼上“高性價比平價產(chǎn)品”標(biāo)簽。歐洲品牌無法在價格上與中國競爭，正轉(zhuǎn)向通過家庭能源管理系統(tǒng)做差異化突圍。

四是本地化運營深度不夠。多數(shù)企業(yè)核心團隊留在國內(nèi)，在歐洲以銷售交付人員為主，導(dǎo)致企業(yè)面對政策變動和電網(wǎng)規(guī)則調(diào)整難以迅速響應(yīng)。優(yōu)質(zhì)渠道資源被先行者搶占，新進入者拓展難度持續(xù)加大，復(fù)合型人才缺口巨大。

上述挑戰(zhàn)指向同一個方向：出海策略必須從“賣產(chǎn)品”升級為“建生態(tài)”。頭部企業(yè)已經(jīng)行動起來。頭部企業(yè)海外大單持續(xù)落地，歐洲辦事處和生產(chǎn)基地加速布局，本地化倉儲、技術(shù)認證和售后維保體系逐步完善，交付周期大幅縮短。以派能科技為例，其已在意大利建立儲能生產(chǎn)基地，并在荷蘭、德國多地布局倉儲售后網(wǎng)點，交付周期近乎減半。陽光電源布局波蘭制造基地與多國線下服務(wù)站點，持續(xù)斬獲歐洲大型儲能項目訂單。

未來，品牌建設(shè)將成為下一階段的核心勝負手。企業(yè)可搭建分層產(chǎn)品矩陣：高端系列打造全屋智慧能源生態(tài)，大眾系列則深耕性價比剛需市場，陽臺光儲及便攜儲能精準(zhǔn)觸達年輕消費群體。通過多線產(chǎn)品協(xié)同布局，我國企業(yè)可徹底擺脫同質(zhì)化低價的固有刻板印象。此外，合規(guī)體系建設(shè)是企業(yè)站穩(wěn)市場的硬性準(zhǔn)入條件。碳足跡量化核算、各類安全規(guī)范認證、區(qū)域化電池回收網(wǎng)點布局、電池護照數(shù)字化管理平臺等前期投入，已然成為劃分行業(yè)頭部企業(yè)與中小廠商的關(guān)鍵分界線。同時，在歐洲市場推進本土建廠，既可對沖關(guān)稅成本、防范貿(mào)易調(diào)查帶來的經(jīng)營風(fēng)險，也能深度參與本地虛擬電廠的開發(fā)與運營業(yè)務(wù)，完成從硬件供貨廠商向全域能源服務(wù)商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

在歐洲戶儲賽道，中國儲能企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢毋庸置疑。但接下來的競爭，不再是產(chǎn)能和價格的對決，而是合規(guī)能力、品牌價值、本地化服務(wù)和能源生態(tài)的全方位較量。誰能率先完成從“中國制造”到“全球品牌”的躍遷，誰就能掌握這一賽道的話語權(quán)。