8月，鋰電池排產再次上修。

不同口徑的產業調研均指向，8月國內鋰電池排產環比增長約7%-9%;按全市場口徑估算，排產規模已經超過300GWh。7月全市場排產約280GWh，8月繼續明顯抬升。

7月新能源汽車國內銷量同比下降，電池排產仍在上行。出口與儲能接住了更多增量。

國內零售同環比雙降，

出口同比增長1.5倍

7月，中國新能源汽車銷量156.1萬輛，同比增長23.7%;其中，國內銷量100.8萬輛，同比下降2.8%，新能源乘用車國內銷量下降6.1%。

同期，新能源乘用車零售95.1萬輛，同比下降3.9%、環比下降5.8%;生產144.9萬輛，同比增長25.6%、環比增長0.2%。增量主要流向海外：當月新能源汽車出口55.3萬輛，同比增長1.5倍;其中，新能源乘用車出口54萬輛，同比增長147.8%。

出口已經覆蓋全部同比增量。

動力電池端也出現相同方向。上半年動力電池銷量661.3GWh，同比增長36.2%;其中出口122.7GWh，同比增長50.3%。1-7月乘用車行業庫存減少64萬輛，行業整體仍在去庫存。

銷量之外，單車帶電量也在增長。高工產研(GGII)基于交強險數據統計，新能源汽車單車帶電量由2025年5月的51.3kWh升至2026年5月的66.6kWh，提升30%。GGII測算，單車帶電量提升每年可帶動動力電池需求增長超過200GWh，汽車及動力電池出口可貢獻超過150GWh增量。

7月新能源商用車國內銷量同比增長48.8%。商用車放量與單車帶電量提升疊加，同樣數量的汽車正在對應更多電池需求。

儲能排產超過120GWh，

占比升至四成

8月國內儲能電芯排產預計達到120GWh以上，占鋰電池總排產的四成左右，較7月增加約10GWh。

本輪增量主要對應海外大儲訂單。美國、中東等市場進入年末并網前的集中備貨和交付階段，部分企業交付排期已經延伸至10月中旬。

GGII數據顯示，上半年中國儲能鋰電池出貨量達到490GWh，同比增長約85%，已經接近2025年全年630GWh的八成。GGII預計，2026年中國儲能鋰電池出貨將首次超過1TWh，同比增長約67%。

國內項目也在繼續兌現。7月儲能系統中標規模約16GWh，環比增長14.5%，同比增長近3倍;同期新招標規模約18GWh，受集采和框采減少影響，環比下降超過六成。現有訂單仍在交付，新增項目的招標強度有所回落。

材料端已經處于高負荷運行。GGII數據顯示，上半年TOP5企業中，磷酸鐵鋰產能利用率達到95%-100%，負極材料在計入委外后達到100%-120%，隔膜達到85%-100%;下半年濕法隔膜產能利用率預計超過100%，需要消耗庫存補足需求。磷酸鐵鋰提價已經啟動，長協價格仍在協商。

GGII預計，2026年中國鋰電池出貨量將達到2.75TWh，其中下半年約1.54TWh，較上半年增加27%;2027年進一步增至3.3TWh。

從年度規模看，2027年還將在2026年基礎上增加約550GWh，相當于2026年上半年出貨量的近一半。8月超過300GWh，已經給出一個更高的月度坐標。汽車出口、儲能交付與單車帶電量，正在共同抬高鋰電生產的基線。