SNEC光伏大會：舊規(guī)則失效，全行業(yè)探索新賽道。

6月2日上午，第十九屆SNEC大會開幕。全球綠色能源理事會主席、亞洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會主席、SNEC大會執(zhí)行主席朱共山走上講臺，他對行業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行了精辟的總結(jié)：“拿著舊地圖，無法找到新大陸。”

臺下坐著幾千名光伏從業(yè)者。過去兩年，他們中的很多人經(jīng)歷了從業(yè)以來最痛苦的周期——組件價格腰斬再腰斬，企業(yè)毛利率從兩位數(shù)跌到個位數(shù)，頭部公司尚且掙扎，尾部廠商批量出清。就在這個會場里，三年前大家還在討論擴產(chǎn)、擴產(chǎn)、再擴產(chǎn)。今年，所有人都在問同一個問題：然后呢?

朱共山給出了一個不像答案的答案：“單一光伏制造企業(yè)的概念或許會消失，光伏的制造業(yè)屬性與能源屬性將徹底剝離。”“產(chǎn)業(yè)的主要矛盾，不再是簡單的供需關(guān)系，而是轉(zhuǎn)化為舊制造模式與新型電力系統(tǒng)對高價值、可調(diào)節(jié)能源供給要求之間的矛盾。”

這不是預(yù)測。這是一份已經(jīng)寫好的判決書。判決對象是過去十年光伏行業(yè)最熟悉的那個游戲規(guī)則：裝更多的機，賣更便宜的板子，搶更大的市場份額。這個規(guī)則，從2026年開始，徹底失效了。

01

泥坑里打架

沒有贏家

“舊發(fā)展范式和行業(yè)敘事已經(jīng)全面失效。過去以擴產(chǎn)、降價、搶規(guī)模為核心的路徑，走到物理極限。”“全行業(yè)零和博弈，結(jié)果只有一個——泥坑里打架沒有贏家。”

全球光伏總裝機已超3太瓦，中國累計突破1.24太瓦。光伏成了全球第一大裝機電源。但“裝機不等于能力，規(guī)模容量不等于有效出力”。午間光伏大發(fā)時段，多個省份的現(xiàn)貨電價跌到幾分錢甚至負(fù)電價。板子越裝越多，電卻越來越不值錢。

“規(guī)模登頂只是起點，價值登頂才是終點。”整個行業(yè)的考核指標(biāo)需要更換。過去比一年出了多少吉瓦，以后比每吉瓦創(chuàng)造了多少價值。價值從新型電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力中來，從電力市場化的交易策略中來，從綠證、碳配額的權(quán)益變現(xiàn)中來。這些東西，傳統(tǒng)的光伏制造企業(yè)一樣都不擅長。

“接下來，單一光伏制造企業(yè)的概念或許會消失。”朱共山在臺上講這句話的時候，臺下協(xié)鑫的老員工應(yīng)該最能聽懂。協(xié)鑫新能源曾經(jīng)手握超過7GW的光伏電站，現(xiàn)在只剩不到50MW。這家公司正忙著改名“時代數(shù)字”，準(zhǔn)備做AI、Web3.0和能源資產(chǎn)Token化。協(xié)鑫能科2025年營收103.26億元，正在向AI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商轉(zhuǎn)型。一家做光伏起家的集團(tuán)，旗下的上市公司在拼命抹掉“光伏”的標(biāo)簽。

這不是協(xié)鑫一家的選擇。是整個行業(yè)被迫接受的現(xiàn)實。

02

沒有人知道標(biāo)準(zhǔn)答案

但所有人都在試

跨界玩家的涌入在這一年尤其扎眼。格力、美的、創(chuàng)維這些家電巨頭，正以完全不同的姿勢撲進(jìn)新能源賽道。格力的“光儲空系統(tǒng)”已經(jīng)裝了近萬套到中東，每年減碳11萬噸，2026年還要量產(chǎn)光伏儲能用碳化硅芯片;美的拿出16.52億定增加碼合康新能，又收購科陸電子，新能源從“試水”抬到“集團(tuán)級戰(zhàn)略”，由執(zhí)行總裁親自掛帥;創(chuàng)維靠家電下鄉(xiāng)時攢下的三四線渠道殺入戶用光伏，2025年裝機超29.3GW，收入236.85億元，第一次超過電視業(yè)務(wù)——代價是集團(tuán)凈利潤下滑27.8%，毛利率從13.5%壓到12.8%。

把這些案例放在一起看，一個清晰的輪廓浮出來：格力靠空調(diào)場景做“光伏+儲能+芯片”的閉環(huán)，美的靠資本收購拼起全鏈條能源服務(wù)，創(chuàng)維靠渠道快速鋪量占領(lǐng)戶用市場。沒有人再單純地“造板子”。“光伏跳出傳統(tǒng)能源范疇，轉(zhuǎn)變?yōu)閳鼍岸x形態(tài)、跨域融合、價值泛在的能源載體。光伏可以是會發(fā)電的玻璃、綠色的功能型建材、交通能源子系統(tǒng)、電網(wǎng)柔性調(diào)節(jié)單元、零碳工業(yè)原料、AI算力中心的清潔燃料。”以后做空調(diào)的、做家電的、做汽車的，都可能成為光伏的使用者和生產(chǎn)者。光伏不再是一個獨立的產(chǎn)業(yè)門類，而是嵌入到所有用電場景里的底層技術(shù)。

但“全面入市條件下，電力被還原為商品，光伏等新能源的環(huán)境屬性產(chǎn)權(quán)化。”落到跨界玩家身上，渠道、品牌、制造能力只是入場券。真正的考驗是電力市場的交易規(guī)則、儲能系統(tǒng)的調(diào)度策略、綠證的套利時機。創(chuàng)維的增收不增利就是一個活生生的注腳——規(guī)模上去了，但盈利模型還沒跑通。“能量市場、容量機制、碳綠證以及中長期風(fēng)險對沖工具的組合，考驗的是企業(yè)的技術(shù)代差優(yōu)勢、曲線管理能力與精耕細(xì)作的水平。”跨界玩家?guī)砹诵峦娣ǎ珱]有誰能繞過這些基本功。

03

技術(shù)卷到盡頭

生態(tài)必須重新定義

SNEC大會上，朱共山幾乎沒有花篇幅去講效率。他講的是另外的東西：硅鋰碳材料體系耦合、算電協(xié)同、電碳因子、虛擬電廠、太空光伏。

技術(shù)本身正在逼近階段性的天花板。硅基疊層、鈣鈦礦的突破頻率在降低，效率提升曲線開始變平。但更重要的是，就算效率再提一個百分點，如果電力系統(tǒng)消化不了，這多出來的一點點電照樣會變成負(fù)電價。“源無儲不立，網(wǎng)無儲不穩(wěn)，荷無儲不靈。”儲能不是附加項，是剛需。截至2025年底，中國新型儲能累計裝機144.7GW，五年翻了45倍。但即便這樣，缺口依然巨大。

更大的變化在電力市場。保量保價正在退出，現(xiàn)貨市場覆蓋全國。電力還原為商品，綠證和碳配額變成可交易的資產(chǎn)。2025年全國綠證交易9.30億個，同比翻倍;碳市場成交額突破576億元。光伏企業(yè)的盈利模型徹底變了。過去拼制造成本，現(xiàn)在拼的是電力交易曲線預(yù)測準(zhǔn)不準(zhǔn)、儲能充放策略對不對、綠證賣在高點還是低點。

這些東西，傳統(tǒng)的光伏制造企業(yè)一竅不通。“能夠穿越周期的企業(yè)，必將進(jìn)化為數(shù)字能源資產(chǎn)運營商、零碳解決方案商、AI+能源科技服務(wù)商。”協(xié)鑫能科正在往這個方向走——以綠電支撐算力，以算力消納綠電，把光伏變成AI基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，再變成數(shù)字資產(chǎn)的底層。

朱共山甚至提到了太空光伏。可重復(fù)使用火箭壓低發(fā)射成本，鈣鈦礦疊層的耐輻射封裝一旦過關(guān)，五到十年內(nèi)可能進(jìn)入太空應(yīng)用序列。“天基電站不是科幻。”這句話在現(xiàn)場引起了一陣低聲討論。重點不是讓大家去投太空光伏，而是傳遞一個信號：產(chǎn)業(yè)的邊界正在被重新定義。如果連太空都可以去，那地面上還有什么是不可能的?

回到SNEC的展館。格力的展臺在講碳化硅芯片，美的在講全屋能源解決方案，創(chuàng)維在講戶用光伏+儲能的一站式服務(wù)。這些企業(yè)沒有一家在講自己的組件效率比隆基高多少。它們在講另外的故事。

朱共山在演講結(jié)尾說：“我們當(dāng)比以往更努力、更團(tuán)結(jié);更理性自律，也更激情澎湃;堅守長期主義，拒絕短視競爭;強化原始創(chuàng)新，掌握技術(shù)主權(quán);共筑生態(tài)共贏，守護(hù)開放條件下的能源安全。”

放在2026年這個時間點——組件價格跌無可跌、電力市場全面放開、跨界玩家蜂擁而入，這段話就有了具體的指向：舊游戲已經(jīng)結(jié)束了，新游戲剛剛開始。規(guī)則是什么，沒有人知道。但所有人都得下場。

走出會場的時候，一個參會者說了一句話：“朱共山說得對，舊地圖確實沒用了。問題是誰有新地圖?”

沒有人回答。但所有人都在低頭畫自己的那一份。